利息保障倍數計算公式(現金流量利息保障倍數計算公式)

企業貸款的財務比率分析分為四類：反映償債能力、盈利能力、經營能力和投資價值的比率指標。

1．資產負債率＝負債總額／資產總額

通常比率越低，擔保風險越小，擔保程度越高。

生產企業的比例不應大于50％，貿易型企業不應大于60％，是最理想的安全系數范圍。50％以下，商業70％以下是房地產60％以下，貿易70％以下。

2．流動比率＝流動資產／流動負債

一般的認為其大于2較好；過低，則短期償債能力差；而過高，則表示企業資金利用率低。同時與應收帳款數額、存貨周轉速度結合來看。

比例制造業1．1－1．3，房地產1．2，家電1．4－1．6，商業1.6－1．65，酒店飲食1．8－2，化工1．2，貿易1．6，食品工業1．7－2。

3．速動比率＝速動資產／流動負債

一般認為1:1比較合理；偏大較好，偏小則差。

比例制造業0．85－0．9，房地產0．65，家電0．9－0．95，商業0．45，酒店飲食1．6－1．9，化工0．9，貿易0．8，食品工業1．5－1．8。

4．現金比率＝現金類資產／流動負債

標準比率值為0．2：1，通常大于0．2：1較好

5．利息保障倍數＝息稅前利潤／利息費用

至少1，最好太大。

6．應收賬款周轉率

（1）次數＝凈銷售收入／平均應收賬款余額

（2）天數＝360／次數

原則上次數多，天數少；根據企業產業和發展時期。

工業比例超過4次，貿易比例超過6次。

7．存貨周轉率

（1）次數＝銷售成本／平均存貨

（2）天數＝360／次數

原則上，次數越多，天數越少越好；指標越高，庫存實現能力越強分析批量因素、季節性生產變化、庫存結構等。

比例工業3－4次，商貿6－18次。

8．總資產周轉率

總資產周轉率＝凈銷售收入／平均資產總額

該比率工業1．2－2次，商業1－3次，貿易4－6次，房地產0．5－1次

11．銷售利潤率＝利潤總額／銷售收入

比例越高，盈利能力越強，但需要分析不同行業不同時期的差異。一般工業5%以上，貿易3%以上，房地產20%以上。

分析公司的財務狀況，需要綜合考慮不同發展時期的行業標準/平均水平、融資結構和融資渠道。在獲取財務數據的基礎上，可以分析相應的財務指標。遵循高效務實的理念，在實踐中可以比較參考指標值，注意異常情況，有重點，有針對性地進行適當的驗證和糾正。