內部資金轉移定價是什么意思(資金轉移定價主要包括哪些)

內部資金轉移定價(簡稱內部資金轉移定價)ftp）是商業銀行內部資本中心和業務經營單位按照一定規定全額有償轉移資金，達到會計業務資金成本或收入的目的，具有科學評價績效、優化資源配置、指導產品定價、集中管理市場風險的作用。近年來，為了有效應對利率市場化帶來的挑戰，ftp越來越多的商業銀行使用它作為銀行內部管理的重要工具。大多數大型銀行主要是國有銀行和股份制銀行2005～2010年開始使用ftp，開發和應用程度相對成熟。相比之下，中小銀行，如城市商業銀行、農村商業銀行、農村信用社和鄉鎮銀行ftp發展過程依然緩慢，存在諸多問題。

中小型銀行ftp存在問題及原因分析

ftp使用尚未普及，功能開發不足。以遼寧省為例，尚未真正使用ftp仍有一半以上的中小型銀行，其中大部分是農村金融機構和經營能力相對較弱的城市商業銀行。由于這些銀行對利率定價、績效考核、流動性管理等經營理念仍處于相對廣泛的水平，人員素質相對較低，改革資金有限，使用ftp的意愿不強。部分銀行的ftp建設仍處于探索階段，仍采用ftp計價模式與上存下借并行。ftp大多數中小型銀行只適用于績效考核，不涉及其他功能。商業銀行介紹ftp其核心功能是幫助銀行實現利率定價和利率風險管理。ftp與考核政策捆綁限制ftp管理部門將ftp作為利率定價和業務結構調整的工具。

利率定價與外部市場不符，缺乏內在邏輯。ftp價格的主要因素是金融機構可以整合資金的成本，所以參考利率應該是市場利率。但中小銀行ftp收益率曲線的設定具有很強的管理意圖和主觀因素，而不是根據邊際融資成本ftp從基本內涵出發，與外部基金市場價格關系不大。主要原因之一是以評估為主導，ftp定價是不同部門基于利益游戲評估的結果，與現金流和利率屬性沒有直接關系ftp價格扭曲。第二，在利率市場化的初級階段，基準利率仍然是大多數銀行存款利率的參考標準，但基準利率的變化與外部市場利率的趨勢并不完全一致，但銀行間利率基本上已經達到了市場化。在這種情況下，ftp被迫使用存貸款利率和銀行間利率兩條收益率曲線。兩者的分割導致了資本價格傳遞鏈的中斷。第三，銀行間非理性競爭壓力較大。一些中小型銀行也遵循廣泛的業務策略，主要追求規模擴張。在這種環境下，根據ftp合理定價的價格會在一定程度上失去市場。上述因素導致最終形成ftp價格與外部市場變化無關，缺乏內在邏輯，無法有效傳遞總行資產負債管理意圖。

管理結構存在問題，管理效果偏離ftp本質。首先，大多數中小型銀行沒有獨立的庫，大多數流動性管理職能由金融市場部門承擔，這使得ftp管理部門很難區分基于流動性管理的業務和日常業務，這些業務的定價權最終只能交給金融市場部門。ftp定價權的分割打亂了全行ftp管理體系的完整性容易導致業務失衡。第二，大多數中小銀行ftp管理部門也是負責全行績效考核的部門，兩個職能缺乏獨立性。

系統研發程度低，影響小ftp使用效果。中小銀行正在使用ftp該系統主要需要與手動平行，不能獨立使用。同時，配套系統跟進不足。由于部分銀行未能建立或完善管理會計系統、客戶關系管理系統等配套系統，成本和成本無法與相關業務完全匹配，也無法細分客戶基礎。此外，產品定價方法依賴于歷史數據的模擬分析。中小型銀行信息技術實力相對較弱，系統數據中與現金流屬性相關的業務信息有限，無法有效滿足ftp定價機制需求。

利率風險控制手段有限，影響ftp推廣應用ftp之后，資金只轉移到銀行內部，銀行作為一個整體所面臨的利率風險仍然存在。由于我國金融市場交易品種不多，風險規避工具非常有限。此外，由于業務許可證的限制，中小型銀行很難在相關的風險規避工具市場上進行業務操作。大多數中小型銀行尚未使用利率規避工具，只能通過調整資產負債利率分布結構進行對沖匹配，從而影響ftp集中管理市場風險的政策效果。

推行ftp銀行內部存在阻力，可能會改變現有的利潤分配模式。ftp利潤和賬面利潤的分配將導致評估結果的巨大差異ftp它將打破現有的利益模式。根據賬面利潤分配，機構賬面利潤一般與資本規模成正相關，導致資本規模較大的部門或機構的績效排名較高，而根據ftp利潤分配將打破原有的績效評估模式，影響部分部門的既得利益。如果處理不當，將給予ftp推廣帶來無形阻力。

相關建議

研究構建更加市場化的市場化研究ftp曲線。一是調整ftp曲線構建邏輯，引入市場化理念?？紤]到利率市場化過渡期的現狀，存貸款ftp曲線不能完全以市場價格為基準，但應引入一定比例的市場因素，逐步打開銀行存貸款業務和銀行間業務的長期障礙，實現內部資金的統一管理。二是增加評估利潤中的業務調整項目。如果涉及到對某些業務的政策支持，可以調整評估利潤作為一種手段，不容易打亂ftp價格體系。三是加快培育市場參照利率，提高shibor進一步擴大與國債回購利率和央票利率的相關性shibor為基準央行公開市場運營利率衍生品定價，提高shibor市場意識和基準。

進一步清晰完善ftp管理結構。中小銀行應盡快改革資產負債管理結構，建立相對獨立的庫，明確庫職能，統一銀行資金，集中ftp管理。明確流動性管理結構，明確劃分流動性管理賬戶。盡可能多地ftp一個部門負責管理職能，ftp避免管理部門與金融市場、績效考核等部門重疊，避免因職責交叉影響ftp開展管理職能，確保ftp統一、獨立、公正的管理體系。

逐步完善ftp以及其他相關系統。從現在開始，中小銀行要注重基礎數據的積累，研究基礎信息的電子化和指標化ftp為實施做好充分準備。ftp該系統不是一個孤立的系統，需要與基本數據系統、管理會計系統、客戶關系管理系統、內部評估系統等相連。中小型銀行應逐步豐富和完善相關系統的建立，解決成本與相關業務的匹配問題，提高運營成本和貸款質量成本量化數據的準確性，使價格調整和利潤評估更加精細。

監管機構承擔起幫助和指導的責任。一是增加貨幣市場交易的類型和規模，引進利率衍生品，完善相關交易機制，通過人民幣利率下調、長期利率協議、利率期貨、利率期權等利率衍生品，豐富銀行利率避險工具，解決銀行利率風險。二是適當放寬對中小銀行相關營業執照的限制，引導中小銀行合理使用避險工具，逐步提高利率風險管理水平。三是加強對金融機構存款定價的指導，避免價格戰等惡性競爭和連鎖反應。